Chande Trend Index – CTI

Der Chande Trend Index (CTI) wurde von Tusher S. Chande entwickelt und dient der Bestimmung von Trend- und Seitwärtsphasen.

Berechnung

Der CTI basiert auf der Theorie der Brownschen Bewegung und errechnet sich indem man die logarithmische Kursänderung zwischen dem ersten (Ct) und dem letzten Kurs (Ct-n) des Betrachtungszeitraums (n) mit der Summe der täglichen, logarithmischen Kursänderung (St) multipliziert mit der Wurzel aus der Länge des Betrachtungszeitraums ins Verhältnis setzt.

\( CTI_{t} = | \frac{ln \frac{C_{t}}{C_{t-n}}}{S_{t} \cdot \sqrt{n}} |\)
\( S_{t} = \sqrt { \frac {\sum_{i=0}^{i<n} ( ln \frac{C_{t-i}} {C_{t-i-1}} – \overline X_{t})^2}{n}} \)
\( \overline X_{t} = \frac{\sum_{i=0}^{i<n}ln \frac{C_{t-i}}{C_{t-i-1}}}{n}\)

Tusher Chande verwendet für den Betrachtungszeitraum (n) die Einstellung von 21 Tagen

Interpretation

Wenn der CTI Werte kleiner oder gleich 1 annimmt, dann bewegt sich der Kurs in einer trendlosen Phase. Bei Werten größer 1 liegt ein starker Trend vor und es empfiehlt sich auf trendfolgende Strategien zu setzen.